Pensiones: Una promesa rota

Hace treinta años, casi un tercio de los trabajadores tenían una gran pensión. Ahora sólo el 16% lo hace. Es probable que tenga que prescindir de ello. ¿Puede permitirse el lujo de jubilarse sin uno?

Hace treinta años, casi un tercio de los trabajadores tenían una gran pensión. Ahora sólo el 16% lo hace. Es probable que tenga que prescindir de ello. ¿Puede permitirse el lujo de jubilarse sin uno?


No tiene que estar presionando a los 60 años para sentir los vientos fríos de la creciente crisis de las pensiones en Canadá. Calvin Bahler tiene sólo 35 años, con más de la mitad de su vida laboral por delante, pero ya está preocupado por prepararse para una jubilación que se financiará en gran medida con sus propios ahorros. Bahler es el gerente de una pequeña tienda de comestibles en Battleford, Sask, donde vive con su esposa, una madre que se queda en casa, y sus dos hijas pequeñas, de 5 y 7 años de edad. Durante la mayor parte de su vida adulta ha trabajado en compañías que no tenían planes de pensiones, y no espera tener uno propio. A los 18 años dejó la casa de sus padres en Picture Butte, Alta, para trabajar en una planta de procesamiento de carne al otro lado de la provincia. “Todo lo que tenía eran 20 dólares en el bolsillo. Subí al autobús y cuando llegué a la planta de carnes 12 horas más tarde eran las 3 de la mañana. Querían que empezara de inmediato, así que lo hice”. Desde entonces, ha trabajado en plantas a través de Alberta y B.C., antes de instalarse en la tienda de comestibles en Battleford.

A pesar de su relativa juventud, Bahler ya está haciendo grandes sacrificios para asegurarse de tener suficiente dinero ahorrado para cubrir sus años dorados. Él y su esposa escatimaron y ahorraron para poder pagar la hipoteca de su primera casa en sólo seis años. Para ahorrar dinero, Bahler solía cortar el césped de su vecino a cambio de cortes de pelo gratis, y su familia no tiene televisión por cable. Para asegurarse de que tendrá lo suficiente para jubilarse, Bahler ha tratado de aprender por sí mismo los pormenores de la inversión. Le gustan los GIC porque le gusta la seguridad, aunque sabe que el retorno de la inversión es bajo.

Algunos dirán que se preocupa demasiado, pero Bahler se opondría a que la gente de generaciones anteriores no tuviera que preocuparse por la jubilación de la forma en que él lo hace. Las cosas han cambiado mucho desde los años 70, cuando grandes compañías como Bell, General Motors y Stelco ofrecieron a sus trabajadores las mejores pensiones de beneficio definido bañadas en oro que Norteamérica haya visto jamás. Los trabajadores de hoy vivirán más tiempo y por lo tanto tendrán que financiar jubilaciones más largas, pero la mayoría de ellos no tienen un plan de pensiones en absoluto. Si lo hacen, es un plan de contribución definida, que puede ser poco más que un grupo de lujo RRSP. Si los mercados funcionan bien, estarás bien, pero si no, no tienes suerte.

El Cadillac de los planes de pensiones, el plan de beneficios definidos, se está desvaneciendo rápidamente. Hace treinta años, el 31% de los trabajadores del sector privado estaban inscritos en planes de pensiones de beneficios definidos. Ahora, sólo el 16% de los trabajadores del sector privado los tiene y ese porcentaje se reduce cada año. Si usted está comenzando a trabajar en el sector privado hoy en día, probablemente no debería esperar recibir uno. Y cuanto más joven eres, menos posibilidades tienes de cobrar una pensión, dice Harry Arthurs, ex decano de la Facultad de Derecho de Osgoode Hall y presidente de la Universidad de York, quien encabezó una comisión del gobierno de Ontario sobre pensiones el año pasado. “Si tienes 30 o 40 años ahora, será muy poco”.

En la actualidad, el 74% de los trabajadores del sector privado son responsables de financiar su jubilación por sí mismos. No ha habido una gran protesta por la pérdida del plan de pensiones, pero eso se debe en gran parte a que los jóvenes canadienses no tienen idea de lo que están perdiendo. Las encuestas revelan que la mayoría de los encuestados creen que estarán bien en la jubilación sin una pensión. Parecen pensar que pueden reunir lo suficiente en sus propios RRSP para vivir, así como sus padres están viviendo ahora en la jubilación. Pero muchos son demasiado optimistas. Los planes de pensiones definidos que recibieron sus padres valen mucho más de lo que la mayoría de la gente cree – a menudo entre $500,000 y $1 millón cada uno. La mayoría de los canadienses sin pensión no podrán ahorrar ni de lejos tanto en sus RRSPs. A menos que haya una revisión drástica del sistema de pensiones, significa que los canadienses más jóvenes se esforzarán cada vez más por ahorrar lo suficiente, e incluso entonces, muchos se quedarán cortos.

Cuando el mercado de valores colapsó en el otoño de 2008, no sólo perjudicó a los inversores individuales. Los planes de pensiones también fueron diezmados. Muchos planes no contaban con fondos suficientes, incluso en los días previos al accidente, y ahora están en grave peligro. Incluso las grandes empresas canadienses, supuestamente seguras, tienen ahora déficits de pensiones de beneficios definidos, no en los millones, sino en los miles de millones de dólares. La pensión de Bombardier está ahora subfinanciada en 1.600 millones de dólares, o el 30%. La pensión de Manulife Financial está subfinanciada en mil millones de dólares, o el 28%. La pensión de BCE está infrafinanciada en $2.1 mil millones, la pensión de Imperial Oil está infrafinanciada en $824 millones, y la pensión del Canadian Oil Sands Trust está infrafinanciada en $215 millones, o el 43%. Watson Wyatt Worldwide, una firma consultora de pensiones, estima que el plan de pensiones promedio de una compañía en Canadá tiene ahora un 20% de fondos insuficientes. En total, el déficit de solvencia es de 50.000 millones de dólares.

Este déficit no podría llegar en peor momento. La primera ola de la generación del baby boom está llegando a la edad de jubilación. Muchas empresas están tratando de cumplir con sus crecientes obligaciones en materia de pensiones mientras luchan por seguir siendo rentables durante la recesión. En los casos en que las empresas han solicitado la protección de acreedores, como Nortel, los empleados y pensionistas son agrupados con los demás acreedores para tratar de cobrar el dinero que se les prometió. La mayoría tendrá suerte si consiguen el 70% de lo que se les debe.

Mientras tanto, los cambios demográficos de la fuerza de trabajo canadiense se están cobrando su peaje. Las grandes pensiones se están desmoronando a medida que se reduce la mano de obra y el número de pensionistas se dispara. Cuando General Motors comenzó a ofrecer pensiones, contaba con una fuerza laboral de decenas de miles de personas en Canadá, y apenas un alma cobrando beneficios. Justo antes de entrar en la protección de la bancarrota en 2009, GM tenía sólo un empleado activo que pagaba al plan por cada tres jubilados que cobraba. Cuando se tiene en cuenta la rápida desaparición de los empleos sindicales, el envejecimiento de la fuerza laboral y las jubilaciones que se han extendido de cinco o diez años a 25 o 30 años, no es de extrañar que muchas grandes empresas estén pensando en abandonar por completo el negocio de las pensiones. “A medida que la población envejece y el número de jubilados aumenta, el plan de beneficios definidos se está convirtiendo en la cola que mueve al perro”, dice James Pierlot, abogado y experto en pensiones de Towers Perrin en Toronto. “Muchos empleadores dicen que en el actual entorno regulatorio, simplemente no pueden permitirse asumir todos los riesgos asociados con el financiamiento de estos planes”.

Si los planes de pensiones desaparecen, teóricamente no hay nada de qué preocuparse, porque a finales de la década de 1950 el gobierno federal propuso una solución: el RRSP. Se suponía que los Planes de Ahorro para la Jubilación registrados eran la manera más fácil y libre de impuestos para los canadienses de acumular una reserva de ahorros para la jubilación a lo largo de su vida laboral. Todo lo que tenías que hacer era tomar un poco de tu sueldo e invertir. Para cuando cumpla los 65 años, sus inversiones habrán crecido lo suficiente como para proporcionarle una jubilación cómoda.

Los RRSPs resultaron ser muy populares, pero en muchos sentidos no han logrado lo que se suponía que debían lograr. El problema es que, sin el ahorro forzado que requiere un plan de pensiones, una pareja canadiense típica no ahorra lo suficiente. El hogar medio con el sustentador principal entre 55 y 64 años sólo tiene 55.000 dólares en RRSP, según Statistics Canada, pero para disfrutar de una jubilación adecuada, la mayoría de las parejas necesitan 10 veces esa cantidad. De acuerdo con la Planificación para la Jubilación: Según un estudio de la Universidad de Waterloo para el Instituto Canadiense de Actuarios, la mayoría de las personas tendrían que ahorrar entre el 14% y el 20% de cada sueldo para poder llevar un estilo de vida decente durante su jubilación. El estudio encontró que una sola persona que ganara $40,000 y que comenzara a ahorrar para la jubilación a los 40 años tendría que ahorrar entre el 14% y el 20% de sus ingresos durante los próximos 25 años. Una pareja que gane $80,000 combinados necesitaría ahorrar un 18%.

Basta con observar la creciente brecha entre los trabajadores del sector público, que todavía tienen pensiones de beneficios definidos, y los trabajadores del sector privado, para darse cuenta de lo mal que están haciendo los RRSP para llenar el vacío. Recientemente, James Pierlot en Towers Perrin hizo precisamente eso al comparar dos parejas ficticias. Los miembros de la primera pareja, Angie y Brad, son ambos funcionarios públicos. Los miembros de la segunda pareja, Courtney y David, trabajan en el sector privado. A lo largo de su vida laboral, ambas parejas son relativamente iguales. Todo el mundo empieza a trabajar a los 28 años, y cuando llegan a la jubilación, cada persona gana 50.000 dólares al año. Pero mientras que sus vidas previas a la jubilación son similares, en sus vidas posteriores a la jubilación se produce una escandalosa escisión. Los funcionarios Angie y Brad se jubilarán con lujo, con pensiones combinadas por valor de 1,1 millones de dólares. Courtney y Dave, mientras tanto, se jubilarán con ahorros por valor de sólo $244,800, la cantidad que el hogar promedio en Canadá ha acumulado en RRSPs y pensiones. Así que mientras Angie y Brad se jubilarán a los 58 años y disfrutarán de una pensión anual de más de $50,000, Courtney y David tendrán que trabajar hasta que ambos cumplan 62 años. E incluso entonces sólo obtendrán unos ingresos de 11.000 dólares al año. El ejemplo pone de manifiesto una gran desigualdad, pero Pierlot dice que no tiene problemas para que los trabajadores del sector público obtengan una buena pensión. “Es que el resto de la población merece una pensión mejor de la que recibe ahora.”

Alisa Metcalfe-Haggert es una madre soltera de 43 años que trabaja fuera de su casa en Toronto como psicóloga. Al igual que Calvin Bahler en Saskatchewan, a ella le preocupa mucho la jubilación, a pesar de que todavía le quedan décadas. Tiene una buena educación, dos títulos en psicología clínica del desarrollo y hace evaluaciones de niños que han sufrido lesiones en la cabeza. En algún momento un hospital pudo haber empleado a Metcalfe-Haggert a tiempo completo para sus servicios, pero muchos de los trabajos de apoyo psicológico han sido eliminados en las instituciones médicas. La mayoría de los psicómetras ahora trabajan en privado.

Disfruta de su trabajo, pero como trabaja por cuenta propia no tiene muchos beneficios. A menudo piensa en cómo han cambiado las cosas desde que su padre, un profesor universitario, estaba en su mejor momento. En aquel entonces, si usted trabajaba en el campo de la medicina -o en una universidad, por cierto- no tenía que preocuparse por el futuro. Sabías que te iban a cuidar. Pero Metcalfe-Haggert está sola. “A menos que gane la lotería, sé que soy la única persona que va a cuidar de mi jubilación.”

Metcalfe-Haggert es típico del canadiense moderno. Es soltera, trabaja para sí misma y está teniendo problemas para hacer frente a la responsabilidad de ahorrar cientos de miles de dólares para poder jubilarse con dignidad. Ella ha sido extraordinariamente disciplinada, ahorrando dinero todos los meses desde que tenía 24 años. Pero desearía que hubiera una manera más fácil. Lo que realmente ayudaría es un plan nacional de pensiones opcional que ofrece muchos de los beneficios de las pensiones del sector público, pero está abierto a los canadienses que trabajan por cuenta propia y a otros que no pueden obtener una pensión a través del trabajo.

De hecho, eso es exactamente lo que un creciente coro de expertos en pensiones y políticos en Ottawa están pidiendo en este momento. La comisión de pensiones encabezada por Harry Arthurs en Ontario y la comisión de pensiones para Alberta y B.C. han recomendado la creación de un sistema de gobierno que esté disponible para todos, incluidos los trabajadores autónomos. En el caso de Alberta y B.C., la pensión funcionaría como un plan de contribución definida en el que tanto los empleadores como los empleados contribuirían. Sería supervisado por un consejo de pensiones y operado por el mismo tipo de administradores de pensiones experimentados que ahora supervisan los grandes planes públicos. Eso es importante, dice Arthurs, porque la mayoría de la gente “no tiene las habilidades financieras” para manejar cientos de miles de dólares por su cuenta.

Otra opción es aumentar la cantidad que los canadienses reciben a través del Plan de Pensiones de Canadá (CPP). En este momento, los contribuyentes reciben alrededor del 25% de sus ingresos anuales promedio de por vida, según Monica Townson, investigadora asociada del Centro Canadiense de Políticas Alternativas de Toronto. Ella dice que debería ser recargado hasta el 50% de las ganancias. Eso resultaría en más dinero de los cheques de pago, pero Townson dice que el aumento podría ser gradual, y a la mayoría de la gente no le importaría, ya que una pensión más grande del CPP estaría garantizada por el gobierno.

Otro plan que flota es el de Keith Ambachtsheer, director del Centro Internacional Rotman para la Gestión de Pensiones de la Universidad de Toronto. Propone una pensión nacional complementaria para complementar los pagos del CPP y de la Seguridad de la Vejez (OEA), con una meta de reemplazo de ingresos del 60% para los trabajadores de ingresos medios. Ambachtsheer tiene como objetivo principal ayudar a los trabajadores de clase media. Señala que los programas de pensiones del gobierno como la OEA y el Suplemento de Ingresos Garantizados (GIS, por sus siglas en inglés) hacen un buen trabajo cuidando a los pobres, mientras que los ricos prosperan bien en el retiro sin ayuda. Es la clase media la que ha sido excluida.

Hasta ahora se ha hablado mucho más que se ha actuado, pero los informantes que participan en los debates gubernamentales afirman que las posibilidades de un mayor desembolso de la CPP o de algún tipo de pensión complementaria son bastante buenas. Los ministros de finanzas de los gobiernos federal y provincial se reunirán en Whitehorse en diciembre para crear un sistema nacional de pensiones reforzado, y si no lo hacen, Alberta y B.C. han indicado que lo harán por su cuenta.

Las empresas que ofrecen pensiones, por su parte, parecen estar de acuerdo en que necesitan la ayuda. Una encuesta reciente de 370 patrocinadores de planes canadienses realizada por RBC Dexia reveló que el 89% son pesimistas sobre la capacidad del sistema de pensiones para cumplir en el futuro. Entre sus mayores preocupaciones está la capacidad de sus propios planes para generar los rendimientos que necesitan para cumplir sus obligaciones con los jubilados.

Si más empresas abandonan sus pensiones o cambian a la variedad de contribuciones definidas diluidas, la presión por un programa administrado por el gobierno sólo crecerá. Y al igual que la atención médica universal en la década de 1960, que fue introducida por Saskatchewan antes de ser nacional, si una provincia lanza un sistema de pensiones, no pasará mucho tiempo antes de que otras se alineen, especula Townson. Si eso sucede, una buena pensión, al igual que una atención sanitaria decente, se convertirá en un derecho para todos. No sólo los pocos afortunados.

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