Portafolio Couch Potato: Preguntas más frecuentes

¿Cuál es la estrategia de Couch Potato Portfolio? Respondemos a esta y otras preguntas comunes sobre el Portafolio Couch Potato.

¿Cuál es esta estrategia? Más respuestas a otras preguntas comunes

¿Qué es la Estrategia Couch Potato?

Es una forma de invertir que depende de los fondos indexados o de los fondos cotizados en bolsa (ETFs). Estos fondos rastrean pasivamente los principales mercados bursátiles y de bonos a un costo muy bajo. Usted pone su dinero en una mezcla predeterminada de estos fondos para obtener una amplia diversificación a través de diferentes tipos de acciones y bonos. Una vez al año usted vende algunos de sus ganadores y pone las ganancias en sus perdedores para que su cartera vuelva a las proporciones originales.

¿Qué tiene eso de inteligente?

Ya que usted está pagando menos en honorarios que la mayoría de los inversionistas de fondos mutuos, más de las ganancias van a su propio bolsillo. Además, su amplia diversificación significa que ningún desastre puede hacer un agujero en sus ingresos. Por último, el reequilibrio anual significa que está vendiendo al alza y comprando a la baja, lo cual es una forma mucho más inteligente de invertir que el enfoque opuesto.

¿Pero no es arriesgado no tener un gerente que se ocupe de mis inversiones?

No, en absoluto. Usted puede pensar que el mercado de valores o el mercado de bonos es la suma total de todos los gestores de fondos de inversión que existen. Cuando usted compra el índice de mercado está obteniendo esencialmente la opinión colectiva de miles de profesionales de la inversión. Y es probable que eso sea más inteligente que la opinión de un solo gerente.

Pero seguramente un buen gerente debe rendir mejor que el mercado.

Cuando se observan los resultados a lo largo de varios años, alrededor del 80% de los fondos gestionados activamente se quedan atrás del mercado. La verdad es que es matemáticamente imposible para la mayoría de los fondos mutuos superar el promedio del mercado, porque son el mercado. Así como la mayoría de los estudiantes en una clase no pueden estar por encima del promedio de la clase, tampoco la mayoría de los fondos mutuos. Y los fondos gestionan activamente la mano de obra bajo una gran desventaja. Tienen que pagar fuertes honorarios por los gerentes, la investigación, el marketing y el comercio. Estas comisiones suelen representar más del 2% de sus activos y son una pesada carga para sus resultados. En contraste, usted paga menos del 0,5% de sus activos para invertir en la mayoría de las alternativas de indexación.

Pero algunos fondos gestionados activamente superan al mercado. ¿Por qué no invertir en ellos?

Esa sería una gran idea, si pudieras predecir los fondos correctos antes de que ocurra. El problema es que nadie ha sido capaz de encontrar una manera infalible de mirar hacia el futuro y predecir qué fondos serán los mejores en los próximos años. El mejor enfoque que hemos visto para elegir fondos gestionados activamente es el de Suzane Abboud. Pero creemos que nuestra estrategia de Couch Potato es más simple, más confiable y menos propensa a ser desviada por el retiro o la deserción de un gerente.

¿Por qué recomienda este enfoque?

Porque creemos que es inteligente. No estamos cosechando honorarios de la papa del sofá. Tampoco estamos recomendando el Couch Potato como una forma de hacerse rico rápidamente. En cambio, lo vemos como una forma útil de gestionar el núcleo de su cartera y obtener buenos y excelentes rendimientos.

¿Qué beneficios puedo esperar razonablemente?

“Tenemos 70 años de datos que respaldan el hecho de que existe una tendencia central a largo plazo de que las carteras bien equilibradas se mantengan entre el 8% y el 10%”, dice Eric Kirzner, presidente de la cátedra John H. Watson de inversión de valor de la Rotman School of Management de la Universidad de Toronto. “Con un horizonte de inversión lo suficientemente largo, hay una alta probabilidad de que consiga al menos un rendimiento medio anual decente del 8%.”

¿Es importante que me atenga exactamente a la fórmula que usted ha esbozado?

No. Las patatas de sofá vienen en muchas formas y la receta básica puede ser adaptada para satisfacer sus propias necesidades. Echa un vistazo a Meet the Potato Family para ver algunos modelos. Siempre y cuando mantenga sus costos bajos, diversifique y reequilibre su asignación de activos predeterminada una vez al año, estará bien.

¿Hay algún problema?

Nos alegra que lo hayas preguntado. Hay dos que me vienen a la mente. Uno de ellos es la compra de fondos indexados caros – algunas compañías, lo creas o no, cobran casi tanto por los fondos indexados como lo hacen por los fondos administrados activamente. Dado que la mayor ventaja de los fondos indexados es su bajo costo, esto va en contra de su propósito. Usted no debe pagar más del 0,5% anual por un fondo indexado.

La otra gran dificultad es cambiar su asignación de activos cada año en función de los caprichos. Si el mercado de valores está en auge, es tentador ignorar la asignación de activos a largo plazo y cargar con las acciones. Del mismo modo, si el mercado está en los basureros, es posible que desee esconderse en los bonos. En momentos como éste, debe recordarse a sí mismo que el objetivo de la asignación de activos es asegurarse de que el próximo movimiento del mercado no lo tome por sorpresa. Una vez que haya elegido una asignación de activos, cúmplala durante al menos unos cuantos años.

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